Il rialzo dei prezzi dei beni energetici fa decollare all’8,2% l’inflazione in Italia nel mese di aprile. La situazione non è un granché rosea. In un periodo storico altalenante come quello attuale, le famiglie italiane dove possono allocare i propri risparmi in un modo più sicuro e redditizio? La soluzione ruota intorno ai safe haven, i cosiddetti beni rifugio, come l’oro o l’argento, contro l’aumento dell’inflazione.
L’inflazione cresce ancora e nel mese di aprile raggiunge l’8,2%. Si prevede un rincaro di 1.848 € per una famiglia media. La causa è da rintracciare nel forte aumento dei prezzi dell’energia, ma non solo. Anche il rialzo dei prezzi dei servizi ricreativi, culturali e per la cura della persona hanno giocato un brutto scherzo alle famiglie italiane.
In un mercato finanziario sempre più complesso, gli investitori e le famiglie possono mettere al sicuro i propri risparmi in modo vantaggioso e puntare sui safe haven, ovvero i cosiddetti beni di rifugio, come oro, argento, immobili e obbligazioni di stato. Investire in questi beni offre due importanti benefici. Da un lato, si tende a preservare il valore del proprio capitale quando i mercati finanziari o l'economia in generale è sotto pressione. Dall’altro lato, le famiglie possono contare sulla diversificazione del proprio portafoglio e ridurre l'esposizione a rischi specifici di determinati settori o classi di attività.
Risparmi al riparo, il ruolo cruciale dei safe haven
I safe haven sono asset o investimenti considerati relativamente stabili o sicuri durante periodi di turbolenza o incertezza economica e vantano caratteristiche di stabilità o valore intrinseco che garantiscono:
- protezione del potere d'acquisto: i beni di rifugio spesso conservano il loro valore nel tempo e agiscono come ammortizzazione contro l'inflazione e offrono una protezione ai portafogli degli investitori durante periodi di crisi finanziaria, politica o geopolitica;
- crescita del valore e tutela dall’inflazione: in periodi di inflazione elevata, i safe haven possono anche sperimentare aumenti di prezzi, che li rendono una valida alternativa alle valute che si svalutano;
- riduzione del rischio: durante i periodi di agitazione o crolli di mercato, gli investimenti in beni di rifugio si mantengono invariati o addirittura beneficiano di un aumento di valore, a fronte della bassa correlazione con altri asset.
Diventa evidente come in periodi di inflazione, quando il valore della valuta diminuisce e i prezzi dei beni aumentano, gli investimenti in beni di rifugio possano offrire una forma di protezione del valore.
Investimenti consapevoli, la diversificazione del portafoglio
Gli investimenti in safe haven offrono una diversificazione del portafoglio allo scopo di ridurre il rischio complessivo e offrire l'opportunità di ottenere un rendimento migliore sul lungo termine. Inoltre, contribuiscono a ridurre la volatilità complessiva di un portafoglio durante i periodi di inflazione elevata.
Quando l'inflazione è alta, le azioni, le obbligazioni e le altre classi di attività sono influenzate negativamente. I beni di rifugio agiscono, al contrario, come controparti e mitigano le perdite in altri settori del portafoglio. L’investitore dovrebbe puntare su una diversificazione adeguata del portafoglio che non solo bilancia i rendimenti, ma riduce anche il rischio complessivo, soprattutto in periodi di incertezza economica o volatilità dei mercati finanziari.
Gli investimenti in beni di rifugio non sono privi di rischi e possono essere soggetti alle fluttuazioni di mercato. Tuttavia, sono considerati più stabili e meno rischiosi. È sempre consigliabile fare la propria ricerca, consultare esperti finanziari e valutare attentamente i propri obiettivi finanziari per prendere decisioni di investimento consapevoli.